최근 주식시장을 바라 보는 관점 인플레이션, 연준 금리인상 22.2.10

 

오늘 우리나라 주식시장도 옵션만기일에 영향으로 파생시장의 흐름대로 하방으로 움직이고 있습니다.

 

옵션만기일 시장의 움직임은 파생시장에 수익을 위한 플레이로서 저는 그다지 의미를 부여하지 않는 편입니다.

 

오늘 밤 미국 CPI(소비자물가지수) 발표가 있습니다.

 

 

 

 

 

3월 FOMC에 미국의 금리인상을 주식시장에서는 선반영하고 있습니다.

 

결국 연준의 금리인상을 결정하게되는 것은 기대인플레이션이 떨어질 것인가를 보면 됩니다.

 

최근 긍정적인 흐름을 보게 되는 것 같습니다. 

 

어제 미국 성장주들의 움직임이 아주 좋았습니다.

 

특히 성장주의 대표 엔비디아, 로블록스, 유니티 메타플랫폼 상승이 눈에 띄었습니다.

 

 

여러가지 이유가 있겠지만 인플레이션에 대한 피크아웃 예상치들이 나오고 있습니다.

 

아래 근거들을 나열하였습니다.

 

https://youtu.be/-okeIqCrb7w

 

 

미국 이란 핵합의 복원에 따른 원유 가격 진정 예상

https://www.mk.co.kr/news/world/view/2022/02/122374/

[뉴욕유가] 원유재고 감소·이란 '핵 합의' 기대 속 상승

 

 

독감보다 못한 오미크론 치사율로 인한 구인난 해소로 공급량 증가 예상

http://www.urinews.co.kr/58477

≪시사우리신문≫ [단독]독감보다 못한 오미크론 치사율 0.003% 불과..즉 1/29,000명

 

 

중고차지수 하락

https://biz.chosun.com/international/international_economy/2022/02/04/3IQT6ZW4NVHNDLEPD6PLFPTLSU/

물가 안정 신호탄?...브레이크 없이 오르던 美 중고차값 ‘진정세’

 

 

그리고 어제 중요인사들에 발언을 보면 상당히 중요한 시점에 아래와 같은 말들을 한다는 것은 무언가 의미가 있지 않을까 생각해봅니다.

 

 

애틀랜타 연은 라파엘보스틱 총재의 발언

인플레 완화를 보기 직전에 있다. 3~4번의 금리 인상을 전망

 

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022021007235584446 

다가오는 美 긴축…애틀랜타 연은 총재 "올해 금리인상 3~4회 예상" - 머니투데이

 

 

 

로제타 메스터 총재 발언

0.5%의 금리 인상의 필요성은 낮다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4197949 

코스피, 美 증시 호조에 장 초반 0.4%대 상승…CPI 경계 - 연합인포맥스

 

미국채 10년물의 하락

장단기 금리차 축소

 

 

정리하자면 위와 같은 이유로 어제 미국 증시가 상승했다고 보입니다.

 

오늘 우리나라는 옵션만기일 때문에 흐름이 좋지 않습니다.

 

그리고 LG에너지솔루션 수급도 아직까지 영향을 주고 있습니다.

 

하지만 결국에는 3월 FOMC 이후에 우상향을 예상해봅니다.

 

이전 글에도 남겼지만 우려하고 있는 것은 연준의 스탠스가 갑자기 금리를 0.5% 올릴 경우입니다.

 

그리고 기대인플레이션 제스처가 나오는 것이죠

 

그럼 연준은 원펀치를 날릴 겁니다. 

 

기관들 수급이 좋지 않은 것은 위와 같은 우려가 아직 까지 남아있기 때문이라고 봅니다.

 

저점을 알기는 정말 힘듭니다.

 

보수적 투자관점을 유지하면서 현금을 들고 계시다면 과대낙폭 주가 있으면 조금씩 조금씩 매수하는 전략이 유효할 것이라 봅니다.

 

만약 현금이 없으시고 좋은 주식을 가지고 있다면 그냥 들고 가시면 좋은 성과를 볼 수 있을 거라 생각합니다

 

저도 마이너스 치고 있지만 그냥 들고 갑니다.

 

 

모두가 탐욕스러울 때 두려워하고, 모두가 두려워할 때 탐욕을 부려라. -워런버핏

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